私募基金公司如何办理境外投资（ODI）

私募基金公司如何办理ODI

很多伙伴咨询跨境投资到底应该通过哪些方式来实现？对于还在摸索期的小伙伴，为大家整理了一张粗浅的思维导图方便大家理解。

首先大家要搞清楚投出去或投进来的标的是一级市场的股权投资标的，还是二级市场股票期货期权债券等。

PEVC

一级市场

如果跨境投资标的是一级市场的股权，主要通过以下几种方式：

ODI

如果是投的一级市场标的，投资于境外市场我们一般就需要申请ODI额度并在中基协进行私募基金备案，ODI申请的要点及流程我们后文会详细阐述。

QFLP

如果是外资要投境内的股权基金，一般是通过设立QFLP基金的方式。这里要注意，如果LP均为外资就不需要去中基协备案，在地方申请额度就可以。申请QFLP有利于资金在规定额度内境内外划转结算时更加便利。

普通外籍投资者

如果是外籍投资者用人民币直接投资于股权基金，是可以直接投资的，需要满足合格投资者要求（等值人民币资产证明），同时做好CRS尽调。但有一点需要提醒大家，如果合伙型基金中有外籍LP，目前各地工商的注册和变更流程都比较麻烦，部分地区甚至可能还处于不能办理的状态。股权基金如果遇到该类投资者要记得先跟注册地沟通好，也可以提前来咨询积募哦~

hedgefund

二级市场

如果跨境投资标的是证券类基金，二级市场的股票、债券等，可以通过以下方式：

QDLP

如果是境内的私募基金管理人要投资于境外二级市场标的，一般需要申请QDLP额度，具体分为两种情况：

情况一：需要先去当地申请QDLP额度，再去中基协登记为QDLP管理人。

情况二：如果私募基金管理管理人注册地和申请QDLP额度地属于同一地区，部分地区也可以在申请完额度后直接投资运作，无需再去中基协申请QDLP管理人登记。