1.策略（strategy）
在创建系统之前，Quants将研究他们希望其遵循的策略。通常，这采取假设的形式。例如，上面的示例使用了这样的假设：例如，FTSE倾向于在每天的特定时间进行某些操作。
采用适当的策略后，下一个任务是将其转换为数学模型，然后对其进行完善以增加回报并降低风险。
这也是量化指标将决定系统交易频率的关键点。高频系统每天都会打开和关闭许多仓位，而低频系统则旨在发现长期机会。
2.回测（Backtest）
回测涉及将策略应用于历史数据，以了解其在实时市场上的表现。Quants经常会使用此组件来进一步优化其系统，以尝试消除任何问题。
回测是任何自动化交易系统的重要组成部分，但是成功运行并不能保证模型生效时的利润。完全经过重新测试的策略仍然会失败的原因有多种：包括不正确的历史数据或不可预测的市场动向。
回溯测试的一个常见问题是确定系统在产生回报时将看到多少波动。如果交易者仅查看策略的年化收益，就无法了解完整的情况。
3.执行（implement）
每个系统都将包含一个执行组件，范围从全自动到完全手动。自动化策略通常使用API来快速打开和关闭头寸，而无需人工输入。一本手册可能需要交易员召集经纪人进行交易。
HFT系统本质上是完全自动化的–人类交易员无法足够快地打开和关闭仓位以取得成功。
执行的关键部分是使交易成本小化，其中可能包括佣金，税金，延误和利差。复杂的算法可用来降低每笔交易的成本–毕竟，如果每个仓位的开仓和平仓成本太高，那么即使是成功的计划也可能会失败。
4.风险管理（riskmanagement）
任何形式的交易都需要风险管理，而数量也一样。风险是指可能干扰策略成功的任何因素。