portant; overflow-wrap: break-word !important;">香港证券及期货事务监察委员会，英文全称Securities and Futures Commission，简称“SFC”。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">SFC的监管对象
portant; overflow-wrap: break-word !important;">从事下列活动的经纪行、投资顾问、基金经理及中介人：证券交易，期货合约交易，杠杆式外汇交易，就证券提供意见，就期货合约提供意见，就机构融资提供意见，提供自动化交易服务，提供证券保证金融资，提供资产管理，提供信贷评级服务；投资产品；上市公司；香港交易及结算所有限公司（香港交易所）；自动化交易服务提供者；认可股份登记机构；投资者赔偿有限公司；市场参与者（包括投资者）
portant; overflow-wrap: break-word !important;">香港证监会牌照的含金量
portant; overflow-wrap: break-word !important;">单从申请并维护SFC牌照的经济成本来看，该机构颁发的牌照还是具有较高含金量的。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">根据SFC的规定，除了申请牌照所需费用及相关材料外，持牌者每年均需缴纳年费并呈交周年申报表，若超过四个月未缴年费或提交报表，SFC将撤销牌照。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">值得注意的是，SFC对杠杆式外汇交易的牌照颁发规定更为严苛，此类牌照的申请费用及年费远超其他类别。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">香港4号牌是证券咨询牌照，是所有提供证券金融产品买卖咨询服务的机构都需要办理的一个金融机构资质现在4、9搭配，1、4搭配，1、4、9搭配都非常多，单拿一个香港4号牌还是不够的。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">第四类:就证券提供意见
portant; overflow-wrap: break-word !important;">• 就证券提供意见向客户提供有关沽出/买入证券的投资意见
portant; overflow-wrap: break-word !important;">• 发出有关证券的研究报告/分析
portant; overflow-wrap: break-word !important;">可以简单理解为国内的投顾牌照，可以给客户建议投资买卖，以及在公开市场上发表关于某标的的研究报告。很多客户也会关心，有了4号牌是否可以对A股的标的发表投资研报，其实是完全可以的，因为理论上拥有4号牌可以对全球的证券标的提供买卖投资意见。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">4号牌的隐藏功能：
portant; overflow-wrap: break-word !important;">4号牌在某些时候可以代替9号牌的功能，如在某个基金架构中，用4号牌+一个独立董事是可以取代9号牌投资管理人的角色。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">第九类:资产管理
portant; overflow-wrap: break-word !important;">9号牌的业务场景:
portant; overflow-wrap: break-word !important;">1、以全权委托形式为客户管理证券或期货合约投资组合
portant; overflow-wrap: break-word !important;">2、以全权委托形式管理基金
portant; overflow-wrap: break-word !important;">通俗的说类似于国内的基金公募、私募牌照，持有该牌照意味着在国际资本市场上获得了“通行证”，不仅可以直接参与境外的投资，还可管理运用海外投资者的资金。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">9号牌的资产管理是全品类展业的，投资标的可以是股权、债券、衍生品、外汇、虚拟资产（但有不可超过AUM10%的限制）等，不会像国内私募再具体分是股权类、证券类、大资管ta:image/svg+xml,%3csvg width='12' height='12' viewBox='0 0 12 12' fill='none' xmlns='http://www.w3.org/2000/svg'%3e%3cpath fill-rule='evenodd' clip-rule='evenodd' d='M7.60772 8.29444C7.02144 8.73734 6.29139 9 5.5 9C3.567 9 2 7.433 2 5.5C2 3.567 3.567 2 5.5 2C7.433 2 9 3.567 9 5.5C9 6.28241 8.74327 7.00486 8.30946 7.5877C8.3183 7.59444 8.3268 7.60186 8.33488 7.60994L10.4331 9.70816L9.726 10.4153L7.62777 8.31704C7.62055 8.30983 7.61387 8.30228 7.60772 8.29444ZM8 5.5C8 6.88071 6.88071 8 5.5 8C4.11929 8 3 6.88071 3 5.5C3 4.11929 4.11929 3 5.5 3C6.88071 3 8 4.11929 8 5.5Z' fill='%23576B95'/%3e%3c/svg%3e");">和其他类。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">申请香港SFC第四类和第九类的牌照需要什么条件？
portant; overflow-wrap: break-word !important;">1、必须在香港注册成立的有限公司或在注册处注册的非香港公司。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">2、企业在香港有实际的办公地址(必须为甲级写字楼)。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">3、有经验丰富的管理团队去协助运营公司，业务框架、内部监控系统以及合格的负责人员RO。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">4、必须拥有两个持牌人，持牌的个人及负责人员的国籍方面，证监会无任何限制或特别规定。要求最少一名负责人员必须以香港作为基地，以便直接监督有关业务。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">5、公司内最少一名负责人员必须为董事局成员。
portant; overflow-wrap: break-word !important;">6、香港公司注册资本要求500万港币;必须一直保持实缴股本ta:image/svg+xml,%3csvg width='12' height='12' viewBox='0 0 12 12' fill='none' xmlns='http://www.w3.org/2000/svg'%3e%3cpath fill-rule='evenodd' clip-rule='evenodd' d='M7.60772 8.29444C7.02144 8.73734 6.29139 9 5.5 9C3.567 9 2 7.433 2 5.5C2 3.567 3.567 2 5.5 2C7.433 2 9 3.567 9 5.5C9 6.28241 8.74327 7.00486 8.30946 7.5877C8.3183 7.59444 8.3268 7.60186 8.33488 7.60994L10.4331 9.70816L9.726 10.4153L7.62777 8.31704C7.62055 8.30983 7.61387 8.30228 7.60772 8.29444ZM8 5.5C8 6.88071 6.88071 8 5.5 8C4.11929 8 3 6.88071 3 5.5C3 4.11929 4.11929 3 5.5 3C6.88071 3 8 4.11929 8 5.5Z' fill='%23576B95'/%3e%3c/svg%3e");">和流动性资本
portant; overflow-wrap: break-word !important;">不少于300万港币。必须在香港的银行开立账户
portant; overflow-wrap: break-word !important;">
portant; overflow-wrap: break-word !important;">申请香港SFC第四类和第九类的牌照流程和需要的时间：
portant; overflow-wrap: break-word !important;">1：签署代理协议，确定申请确定办公室/RO人员，一周左右的时间
portant; overflow-wrap: break-word !important;">2：准备商业计划书/申请文件及签名 三周左右时间
portant; overflow-wrap: break-word !important;">3：向SFC递交申请 一周左右时间
portant; overflow-wrap: break-word !important;">4：SFC初步审核接纳 六周左右时间
portant; overflow-wrap: break-word !important;">5：回复证监会查询/注册资金补充至500万港币/提供负责人员的工作6：审核通过，证监会颁发牌照 四周左右时间
portant; overflow-wrap: break-word !important;">收到接收函后，将还会有1-2次证监会邮件，其中可能会对公司后续的发展提出进一步的计划或者要求。银行账户开立成功后，可以一并进行香港办公司地址租赁服务。若顺利自正式递交申请后10-12个月后，由证监会批准正式发牌。