中国境外投资备案（ODI）的正式阐述
鉴于中国对资本跨境流动实施严格的监管框架，企业若意图拓展海外市场、实现利润增长，必须遵循国家政策的指引，通过合法合规的程序完成相关手续，以确保资金能够顺利且合法地跨境流动。其中，境外投资备案（ODI）作为核心机制之一，扮演着至关重要的角色。
一、境外投资备案（ODI）的定义
境外投资备案（ODI），全称为“中华人民共和国境外投资备案”，是指在中国境内依法注册成立的企业，通过新设、并购或其他合法途径，在境外获取非金融企业的所有权、控制权、经营管理权等权益的行为。简而言之，当中国企业计划投资于海外企业，无论是设立新公司、开展新项目，还是进行股权并购，只要涉及对境外企业权益的实质性获取，均需履行ODI备案程序。特别地，对于涉及敏感国家和地区、敏感行业的投资活动，还需接受更为严格的核准管理。值得注意的是，ODI备案仅针对直接设立的境外企业，不包括境内企业在境外投资路径中设置的非实质性控股公司，以及境外企业自身的再投资行为。
二、需进行ODI备案的投资活动范围
在中华人民共和国境内注册的企业（以下简称“投资主体”），直接或通过其控制的境外企业，以资产投入、权益转让、融资支持、担保提供等方式，获取境外所有权、控制权、经营管理权等权益的各类投资活动，均需纳入ODI备案范畴。具体而言，包括但不限于：购置境外土地权益、获取自然资源勘探开发权、掌握境外基础设施经营管理权、取得境外企业或资产所有权、进行境外固定资产投资与扩建、向既有境外企业增资扩股、参与境外股权投资基金、以及通过协议、信托等手段实现对境外企业或资产的控制等。
三、ODI备案的申请流程与部门协作
ODI备案流程涉及商务部、发改委及外汇管理局三大核心部门。企业需首先向省级商务部门和发改委提交备案申请。商务部负责全面审核企业境外投资项目的合规性，并向符合条件的企业颁发《企业境外投资证书》。发改委则侧重于监管企业境外投资的行业流向，为通过审核的项目出具《境外投资项目备案通知书》。随后，外汇管理局将监督外汇登记及资金出境手续，确保资金合规出境。完成上述流程后，企业还需依据《境内机构境外直接投资外汇管理规定》，在银行完成外汇登记。整个备案过程通常需要2至3个月时间，成功备案后将获得商务部和发改委颁发的两份关键证书。此外，对于敏感行业的投资，无论投资规模大小，均需提交至商务部和发改委进行核准。
四、境内公司申请ODI备案的基本要求
为确保申请的成功率与合规性，境内公司在申请ODI备案时需满足以下基本要求：公司应成立满一年以上，具备良好的运营基础；最近一期的审计报告应显示盈利状态，避免亏损记录；净资产回报率（净利润/所有者权益）应高于5%，且越高越有利于申请；同时，资产负债率（负债总额/资产总额）应控制在70%以下，以展现企业良好的财务健康状况与偿债能力。