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1.金交所的概念与起源
金交所,全称为“金融资产交易所”或“金融资产交易中心”,主要指由省级人民政府批准设立,从事金融交易撮合,提供金融资产信息,进行流转和结算等业务的地方综合性金融资产交易服务平台。金交所的组织性质为公司法人,即属于在市场监督管理局注册的工商企业,绝大部分的金交所都由当地的国有资本控股经营。
2.金交所是否属于金融机构?
在我国的金融体系中,金融监管权属于中央事权,所以金融机构的设立一般是需要由国务院或者是中央金融监管机构审批。比如银行、信用社、证券公司、保险公司、基金公司、信托公司、财务集团公司、交易所(证券、商品、期货)等都属于金融机构,因为它们的设立都需要由别的金融监管部门(银保监会或证监会)审批。
而对金交所来说,按照现有规定,由于其设立审批机关为省级人民政府,而省级人民政府又不属于中央金融监管机关,因此金交所并不属于金融机构的范畴。在中国人民银行发布的《金融机构编码规范》中,金交所就没有一席之地,因为该《规范》里有权获得金融机构编码的交易所指的是经国家有关主管部门批准设立的,提供证券、商品、期货等集中竞价交易的场所,显然金交所与此并无关系。
3.谁来监管金交所?
按照现有规定,省级人民政府不仅负责对金交所进行设立审批,同时也直接负责对金交所的行政监管。在目前的实践中,省级人民政府通常是指定地方金融监督管理局对金交所进行直接监管。
4.金交所的业务范围
根据中国证监会《关于三年攻坚战期间地方交易场所清理整顿有关问题的通知》(清整办函[2019]35号),金交所的业务范围限定为依法合规开展金融企业非上市国有产权转让、地方资产管理公司不良资产转让、地方金融监管领域的金融产品交易等。前两种业务相对简单,主要就是金融企业股权转让和不良资产转让。而地方金融监管领域的金融产品交易,目前范围就比较广,从具体的实践来看,主要包括定向融资、私募债、场外资产证券化、互联网金融、项目与服务招投标等。
5.金交所资产转让业务的交易主体
在金交所的金融资产转让业务中,一般存在着四方主体,分别是:挂牌方、摘牌方、担保方、金交所。挂牌方主要是把自己的金融资产投放到市场,相当于是项目方;摘牌方相当于资金方,对于看中的资产可以竞价参与认购;担保方相当于是增信方,即对于某些带有融资性质的资产转让交易,为挂牌方提供增信支持;金交所自身在整个交易过程中,属于提供交易场所的中介方,具体负责项目资产的信息展示以及中间环节的沟通撮合等。
6.在金交所是否可以购买理财产品?
不可以。目前我们在金融市场中谈到的理财产品,主要是银行理财、券商资管计划、信托计划、保险资管产品、公募基金和私募基金等,由于这些理财产品都被中央金融监管部门监管,所以金交所是没有权限代销上述任何理财产品的。金交所能够开展的金融产品业务只局限于地方金融监管领域范畴,当然也有些金交所之前在对外宣传上,把自己的产品称作是理财产品的,这实际上是不合规的。