资本市场变幻莫测、风云诡谲，豪门世家该如何让财富“自动驾驶”？这里就不得不提“家族信托”。

家族信托在海外作为一种财富传承和保护的重要工具，已经有数百年的发展历史。那么家族信托究竟是如何保护我们的财富？在具体操作中又有哪些需要注意的呢？

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家族信托：一双隐形的上帝之手

家族财富传承一直是个世界性的难题，也是富豪们永远关心的话题。在中国，改革开放30年造就了一大批家族富豪。不过，这群中国首批的民营创业企业家，现在都面临着一个难题：“儿子女儿们开始步入社会了，家族企业和财富如何传承下去？”

洛克菲勒曾说，成功的关键是「名下不拥有任何财产，但却控制一切」。这双控制的手，就是「家族信托」。

家族信托：

家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标，*早出现在长达25年经济繁荣期后的美国。

家族信托，资产的所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。

家族信托能够更好地帮助高净值人群规划“财富传承”，也逐渐被中国富豪认可。

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注意！这些家族信托无效！

纵然信托具有“防火墙”之功能，但也同样面临着被认定为无效或被撤销的情形，以及各种道德、市场、政策等风险，影响着信托财产安全。

根据《信托法》第十一条规定，有下列情形之一的，信托无效：

① 信托目的违反法律、行政法规或者损害社会公共利益。

所谓信托目的，是指委托人通过设立信托达到的目的，是信托行为*终要实现的具体内容。在信托关系存续过程中，受托人管理家族信托财产，处理信托事务，也必须依照信托目的行使。同时，信托目的明确了受托人的权利义务，是衡量受托人是否忠实、谨慎、诚实地尽受托人义务的依据和标准。但是该信托目的应该是合法的，如果家族信托目的违反了法律、行政法规或损害了社会公众利益，这种信托关系将会因目的不合法而无效。

② 信托财产不能确定。

《信托法》第七条规定：“设立信托，必须有确定的信托财产，并且该信托财产必须是委托人合法所有的财产。”信托财产是信托的核心，设立信托必须要有明确的信托财产，且与受托人固有的财产相区别，如果信托财产不明确，受益人、受托人的利益都无法得到保证。

③ 委托人以非法财产或者本法规定不得设立信托的财产设立信托。

无论是资金类家族信托、股权家族信托、动产或不动产家族信托抑或是保险金家族信托，信托财产必须符合《信托法》第14条之规定，法律、行政法规禁止流通的财产，不得作为信托财产。法律、行政法规限制流通的财产，依法经有关主管部门批准后，可以作为信托财产。信托财产必须具有可转让性、确定性、物上替代性、独立性、有限性、风险隔离性、单向性等特征。

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话题延伸：《人民的名义》热播带火了“信托基金”，关于高小琴在中国香港设立的两亿港币信托基金是否有效、是否受法律保护的文章在网上铺天盖地。本文仅依据电视剧中简单的剧情来看，如高小琴使用非法财产建立信托，那么信托设立无效、不予法律保护，且非法财产及所得应予没收。

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④ 专以诉讼或者讨债为目的设立信托。

禁止诉讼信托、讨债信托是关于信托目的的禁止性规定，不过，如果信托目的不是诉讼或者讨债，而相关当事人为了实现信托目的进行的诉讼或者讨债行为，是不受影响的。

⑤ 受益人或者受益人范围不能确定。

信托合同是信托行为中常见的一种文件，在家族信托设立中，应详细约定家族信托中的全部事项，特别是受益人或受益人的范围，如果没有载明，那么该家族信托将会因信托目的无法实现而归于无效。

⑥ 法律、行政法规规定的其他情形。