经济学人杂志在今年1月2日的封面文章[1]谈到电商的未来时就提到“新零售架构“下两个关键的要素：“社交电商”与“全渠道”，并以中国的“超级app”模式来对比东南亚的两个巨头：Grab和Sea，而Lazada无疑是阿里希望将其中国经验复刻到东南亚的尝试。
实际上除了常规的B2C、C2C电商外，社交电商、网红直播等形态都已迅速出现在东南亚市场。
在Facebook、Instagram、Whatsapp、LINE、Youtube发达的东南亚，社交电商其实并不是什么新鲜事物。PayPal在其报告中发现，受访的印尼、泰国、菲律宾商户中80%以上都会通过Facebook进行销售，其中印尼和菲律宾的比例甚至高达90%以上。[3]
而直播电商在中国市场得到验证后，也快速影响到了全球电商的风向，硅谷风投机构A16Z在去年12月专门撰文研究中国的直播电商[19]（2019年就数次撰文介绍中国的短视频电商）。在东南亚，Lazlive和Shopee Live，这两个分别来自Lazada和Shopee的直播电商产品已成其各自生态中的常态。
东南亚电商发展还处在初级阶段
综合我们对东南亚市场整体的研究与判断，无论从电商渗透率，人均GDP和消费能力、基础设施完善程度等，都还处在初级阶段，还有大量的增量红利和人口结构的红利待发掘。
东南亚，电商发展的黄金十年
我们认为跨境出口电商行业并非因为疫情而起的短期风口，而是值得长期布局的少数“高成长、大容量”的赛道[9]：
一是海外电商渗透率，特别是东南亚为代表的地区仍有很大提升空间，广阔的市场空间为我国跨境出口电商行业高速发展提供肥沃土壤；
二是我国供应链，市场竞争力强，且不是所谓产业链迁移能够轻易取代的，当然这也是跨境电商行业高速发展的核心；
三是近年在中美贸易战的大背景下，我国政策上必须加大对外开放力度以应对美国的长期压制，这其中势必持续扶持跨境电商。
过去几年我们在跨境电商领域看到的更多是即时利益驱动的卖家：或迅速积聚财富，或被上市企业收编并表。然而，受SHEIN预计今年在美股上市的鼓舞，有更大事业心的人才刚开始进入跨境赛道，这正是我们2020年下半年接触的创业者的共同特征。
商业文明在欧美历经百余年，发展了完善的线下服务体系。中国在改革开放后不久，便在线下商业尚未成熟的情况下跨代际地进入了互联网经济时代，建立了不同于欧美商业体系的电子商务发展规律与道路。
在中国走过PC互联网而进入移动互联网时，东南亚的很多国家甚至跳跃了PC互联网时代，而直接进入到移动互联网时代。但我们也不能简单的认为东南亚就是中国的“再压缩”版，在中国还未改革开放前，东南亚六国中大部分就已经是资本主义市场经济社会，雅加达、吉隆坡包括曼谷的线下商场文化非常发达，虽及人均商场面积的美国，但远比中国线下商业的积累更久（雅加达的商场数量据称一，马来西亚则拥有世界数个大的商场）。所以我们相信，东南亚的电子商务生态又将呈现一个完全不同于欧美或中国的未来。
东南亚市场潜力巨大，伴随上述各因素影响还在加速发展，而资本对行业细分将进一步的渗透，未来十年或将成为东南亚电商发展的黄金十年。