国家发改委外债备案登记审核中的偿债能力营运能力如何分析？

国家发改委提交资料中关于企业偿债能力分析

需要人员结合审计报告和财务报表算出

偿债能力：

　　企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。

　　企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。

　　企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力;动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。

　　偿债能力分析zhibiao：

　　偿债能力分析反映上市公司偿债能力的zhibiao，主要有流动比率、速动比率、现金比率、资本周转率、清算价值比率和利息支付倍数等。

　　1、流动比率

　　流动比率，表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。

　　公式：流动比率=流动资产合计÷流动负债合计

　　一般情况下，该zhibiao越大，表明公司短期偿债能力强。通常，该zhibiao在200%左右较好。98年，沪深两市该zhibiao平均值为200.20%。在运用该zhibiao分析公司短期偿债能力时，还应结合存货的规模大小，周转速度、变现能力和变现价值等zhibiao进行综合分析。如果某一公司虽然流动比率很高，但其存货规模大，周转速度慢，有可能造成存货变现能力弱，变现价值低，那么，该公司的实际短期偿债能力就要比zhibiao反映的弱。

　　2、速动比率

　　速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。

　　公式：速动比率=(流动资产合计-存货净额)÷流动负债合计

　　一般情况下，该zhibiao越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该zhibiao在左右较好。98年沪深两市该zhibiao平均值为153.54%。

　　在运用该zhibiao分析公司短期偿债能力时，应结合应收帐款的规模、周转速度和其他应收款的规模，以及它们的变现能力进行综合分析。如果某公司速动比率虽然很高，但应收帐款周转速度慢，且它与其他应收款的规模大，变现能力差，那么该公司较为真实的短期偿债能力要比该zhibiao反映的差。

　　由于预付帐款、待摊费用、其他流动资产等zhibiao的变现能力差或无法变现，所以，如果这些zhibiao规模过大，那么在运用流动比率和速动比率分析公司短期偿债能力时，还应扣除这些项目的影响。

（七十一）《国家发展改革委办公厅关于对房地产企业发行外债申请备案登记有关要求的通知》（发改办外资〔2019〕778号）规定，房地产企业发行外债只能用于置换未来一年内到期的中长期境外债务。请问文中房地产企业是如何认定的？

事项名称：企业发行外债备案登记问题类型:事项申报问题

答：根据企业主营业务及公开市场认定等综合判定。

发布时间：2021-08-24

（七十二）企业借用期限1年以下的外债需要通过哪个机构办理相关手续？

答：企业借用1年期以下外债建议向国家外汇管理局咨询。

发布时间：2021-08-24

（七十三）地方资产管理公司在境内购买的非银行金融机构不良债权（例如信托不良贷款）及非金融机构不良债权（例如企业之间的民间借贷等）是否可zhuanrang给境外主体？

答：可以，请参考《关于做好对外zhuanrang债权外债管理改革有关工作的通知》（发改外资〔2016〕1712号）中相关规定。

发布时间：2021-08-24

（七十四）针对企业发行外债备案登记事项，律所、证券机构可以使用本机构的账号（包括法人账号以及法人授权的经办人账号）替外债申报企业进行事项申报吗？

答：不建议。为了便于企业对自身发行外债情况的查询与管理，确保企业信息的安全性，建议使用申请主体/发行主体的法人账号或法人账号授权的经办人账号申报事项。注：境外企业（港澳台企业除外）不可申请法人账号。

发布时间：2021-08-24

（七十五）在网上政务服务大厅申报企业发行外债备案登记事项时，上传的电子材料“发行人、担保人(如有)近三年及近一期财务报告(仅电子版)”附件过大，导致上传失败，应如何解决？