场外期权532资质申请要求

场外期权532资质申请要求

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申请场外期权资质
期权交易主要以场外为主,早期场外期权规模曾是场内期权的2.5倍以上,1998年至2016年场外期权占比期权市场平均为63%,场外期权532资质申请始终高于场内期权。场外期权规模2001年起逐渐下降,但至今仍围绕1.5倍于场内规模上下波动。股票期权作为一种基础金融衍生工具已经为投资者普遍接受,并被广泛地应用于风险管理和投资管理等诸多领域。
2013年国内开始推出场外期权,允许符合相关资质的机构参与场外期权的交易,国内的商业银行以及符合资质的大型基金公司首批成为了场外期权交易的买方。


2017年多种第三方交易渠道的成立,场外期权业务迅速提升。个人可以通过多种渠道参与到场外期权的交易当中,主要有资管通道和私募基金通道两种模式。
2018年资管新规频频出台,限制了新增资管计划对接场外期权交易的可行性,各券商以及私募机构收到监管部门的窗口指导,标志着场外期权市场走向规范化发展。

2020年监管体系以及法规基本成型,场外期权业务进入高速发展阶段。

2021年12月3日,中国证券业协会制定发布《证券公司收益互换业务管理办法》;同日中国人民银行、证监会、银保监会以及国家外汇管理局也启动了就《关于促进衍生品业务规范发展的指导意见(征求意见稿)》向市场公开征求意见。


场外期权532资质申请要求:
一般机构(包括私募自营)
>近一年末5000万净资产(需提供审计报告)
>上一年末2000万以上金融资产(股票、债券、基金份额、银行理财产品、期货及其他衍生
品等。)
>3年以上金融投资经验(银行理财、证券、基金、期货、黄金、外汇交割单)
私募产品
>管理人2年以上管理经验,上一年末5亿以上管理规模,5000万以上产品规模
>期权费保证金规模不能超过产品净值的30%
>持有20%以上产品份额的委托人需要满足职业投资者(近一年末2000万以上金融资产+3年投资经验+职业投资者告知函)

有了《期货和衍生品法》的保驾护航,场外衍生品的市场发展将会越来越规范、越来越迅速。国内期权市场才刚刚起步,作为全球第二大经济体,随着国内金融市场逐步成熟开放,场外期权市场未来发展潜力巨大!



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发布时间
2023-11-25 06:46
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