私募证券投资通常具有较高的流动性，投资者可以在需要时快速出售持有的证券。
一般来说，私募证券投资基金的投资标的流动性、投资策略、投资者需求等因素会影响其流动性。例如，开放式私募证券投资基金可以设立存续期间可办理基金份额申购、赎回的开放式私募证券投资基金和存续期间不得办理基金份额申购、赎回的封闭式私募证券投资基金。但是，私募证券投资基金主要投向流动性较低资产、衍生品、境外资产的，投资者风险评级不得低于基金风险等级。
此外，《运作指引》加强流动性风险管理，对于一般的开放型私募证券基金的开放频率限制为不得高于每月一次，对于仅面向特定专业投资者的开放型私募证券基金开放频率予以豁免 ，在确保公平对待投资者前提下，协商采取巨额赎回的流动性管理措施。