在财富传承上，作为“保险+信托”的组合，保险金信托有着比保险、信托单品更大的优势。保险金信托有效地解决了资产所有权、管理权、收益权“三权分立”的问题。而“保险+信托”的方式，事实是两家独立的金融机构进行履约承诺与互相“监管”。在受益权方面，保险金信托更体现了其直接、长期、明确，并且不受继承权公证拖累的有效性。
保险金信托本身的私密性和便捷性令财富传承的安排能够更加贴近投保人的意愿，并且无须提前公布或公证，其安排的更改相对而言也更加私密且高效。基于《信托法》保护的保险金信托避免了继承权公证的繁杂手续乃至遗产披露的手续。这种安排更适合对家族信托有概念却无实践经验的高净值人群。
保险金信托的“门槛”通常要低于家族信托，同时具备高杠杆性。与动辄几千万元现金外加一定手续费的家族信托相比，保险金信托的折合年保费通常不足百万元就可设立，而且每年都在因不断地投入而增长；同时，一些终身寿险或定期寿险也实现了数倍乃至数十倍的保障杠杆。
中国民生银行哈尔滨分行家族业务具有管理费率低、签约效率高等特点，同时签约保险金信托的客户的金融资产可按照保费或保额计算，若达到私人银行客户级别则可以享受民生银行非凡礼遇和慧管家增值服务，该项业务在同业竞争中有相对明显的优势。