8. GP与管理人分离
根据《私募股权备案关注要点》规定,普通合伙人与管理人分离时,关注普通合伙人是否与管理人存在关联关系。如普通合伙人为个人,关注是否为管理人的实际控制人或法定代表人。关联关系指根据《企业会计准则第36号—关联方披露》和《企业会计准则解释第13号》,一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制。
关注管理人是否将受托管理职责转委托。
在GP与管理人分离的架构下,如普通合伙人为个人,建议其为管理人的实际控制人或法定代表人。但是该等架构将使得个人承担无限连带责任。
对于管理人的其他高管担任普通合伙人的,可能协会无法认同GP与管理人存在关联关系。
管理人在任何情况下将其受托管理职责转委托都可能被认定为违反信义义务。
9. 托管要求
根据《私募股权备案关注要点》规定,对于私募股权基金的托管要求关注以下要点:
关注契约型基金是否由依法设立并取得基金托管资格的托管人托管。
关注通过公司、合伙企业等特殊目的载体间接投资底层资产的基金是否由托管人托管。
关注托管人是否超过一家。
结合我们的实践经验,建议契约型基金务必托管,以保障投资人的资金安全。对于公司、合伙企业等特殊目的载体间接投资底层资产的基金,也建议托管人托管,否则很难确保资金流转的安全,因为在特殊目的载体的资金如无托管,将处于无人监管的状态。此外,如果托管人超过一家,会导致彼此权责难以厘清。
10. 投资者
根据《私募股权备案关注要点》规定,对于私募股权基金的投资者关注以下要点:
关注投资者是否符合合格投资者要求。投资者涉及合伙企业等非法人形式的,关注穿透后各层级是否均符合合格投资者要求,并合并计算投资者人数。同一投资者在不同层级均存在的,关注各层级是否均符合合格投资者要求。
符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第十三条的规定。
投资者涉及员工跟投且金额低于100万元的,关注是否上传与管理人签署的劳动合同及shebao缴纳证明。如员工shebao由第三方机构代缴,关注代缴方是否具有人力资源服务资格。如跟投员工为在资产管理业务综合报送平台(“AMBERS系统”)登记的兼职高管,关注是否上传与管理人签署的劳动合同以及由管理人发放的近6个月工资。成立员工跟投平台进行跟投的,关注员工跟投平台实缴金额是否大于(含)100万元。
私募基金管理人需要满足以下要求才能获得私募基照:
主体资格:私募基金管理人必须由依法设立的公司或合伙企业担任,自然人不能登记为私募基金管理人。同时,申请机构应具备满足业务运营需要的场所、设施和基本管理制度。
注册资本与实缴资金:申请牌照时,注册资金必须达到一定的数额,并且需要实缴至少25%的注册资金,以承担相应责任。或者实缴的注册资金应满足公司正常运营6个月以上的要求。
**管理人员与从业人员:**管理人员中至少有2人及以上通过了基金从业资格或近三年一直从事基金管理相关工作。总经理和风控负责人必须为全职员工,并具有基金从业资格。员工人数应达到5人及以上。
内部制度:基金管理公司必须依照相关要求,编制完整的公司管理规章制度和风险控制条款,以防止因内部管理疏漏而造成公众和机构的损失。
法律意见书:申请私募基照时,必须按照行政管理部门的要求,由第三方法律机构进行实地考察,并出具相应的法律意见书。
请注意,这些要求可能会随着监管政策的调整而有所变化。因此,在申请私募基照前,建议私募基金管理人详细研究的法规和政策,并咨询专业的法律或财务顾问,以确保满足所有申请条件并顺利获得牌照。此外,私募基金管理人应始终遵守相关法律法规,确保合规运营。