一、转让前准备
确定转让需求
明确目标：选择与自身业务匹配的私募基金管理人类型（如证券类、股权类），关注地域政策（如北京、上海的税收优惠或试点政策）。
评估成本：参考市场行情，证券类牌照转让费用约 50 万 - 100 万元，股权类因稀缺性可能更高。
筛选标的公司
核查标的资质：确保公司无重大违法违规记录、无未清算基金产品、工商及税务正常。
关注特殊优势：如协会会员资格、投顾资质、等，可能提升转让价值。
二、核心转让流程
1. 尽职调查
法律层面：核查公司章程、股东协议、历史变更记录，确认无法律纠纷。
业务层面：审查已备案基金产品的合规性（如投资者适当性、托管协议），确保无重大违约或兑付风险。
财务层面：审计财务报表，确认无隐藏负债或异常资金流动。
关联方审查：穿透核查实际控制人及关联机构，确保无冲突业务（如 p2p、民间借贷）。
2. 签署协议与支付
意向协议：支付定金锁定标的，明确交易框架（如转让价格、过渡期安排）。
正式协议：签订《股权转让协议》《债权债务承诺函》等文件，约定交割条件及违约责任。
3. 工商变更
股权变更：完成股东、法定代表人、高管的工商登记变更，同步更新税务、银行账户信息。
经营范围调整：确保符合私募基金管理人规范（如删除非金融业务）。
4. 协会备案
提交材料：通过 AMBERS 系统上传：法律意见书（需律师事务所核查转让合规性、股东资质、高管稳定性）。
新股东及高管的身份证明、出资能力证明、基金从业资格证书。
变更后的营业执照、公司章程。
协会审核：约 20 个工作日内完成书面审查，可能要求补充材料或约谈。
5. 后续合规
信息公示：审核通过后，中基协官网公示变更结果。
产品衔接：6 个月内完成首只产品备案，确保业务连续性。
持续报告：定期更新高管、股东信息，按年提交审计报告。
三、关键注意事项
合规红线
受让方需符合合格投资者标准（金融资产≥300 万元或年均收入≥50 万元）。
禁止通过拆分转让规避投资者人数限制（单只基金≤200 人）。
特殊情形处理
实控人变更：需提交合理性说明及风控体系调整方案。
跨区域转让：如北京、上海等试点地区，可能需额外提交金融办审批文件。
风险规避
要求转让方承诺无未披露负债或法律纠纷。
建议引入第三方机构（律师、会计师）全程参与，降低交易风险。
四、政策参考
北京试点：可通过北京股权交易中心进行份额转让，需完成登记托管及合规审核（政策支持文件：北京市金融监管局 2021 年试点方案）。
上海实践：2024 年起，协会对高管经验要求趋严，转让后需确保投资负责人具备 5 年以上证券投资业绩证明。