目前,中基协AMBERS系统里也开放了CRS年度报告模块,私募管理人可以登录系统后,在“管理人登记-CRS年度报告”中找到。根据系统显示,针对2020年未报送的情况,今年也可以进行补充报送。
中基协CRS年度报告的报送截止时间为6月30日,大家要留意工作安排,及时完成。
CRS年度报告的内容包括5大类:
基本信息
上年度信息报送情况
总体合规情况
具体执行情况
意见建议
值得留意的是,针对去年已经报送过CRS年度报告的私募管理人,在部分填报项目中,如果今年没有新的变化,可直接填写“与上年度相比无变化”;如果去年没有报送过CRS年度报告,属于第1次报送的,则需要填写具体内容。
一、私募基金关心的主要问题
私募投资一般以上市后退出为主要目的。因而,企业上市的可行性就成为了私募关注的首要问题。
1、管理团队
具有较高管理能力的团队会大大降低企业未来发展的风险,因此私募基金非常关注对管理团队的选择,关注点包括:管理团队的个人素质,如家庭及教育背景、从业年限、以往业绩、社会认可等,以及管理团队的创业精神和凝聚力,团队领头人的能力,整个团队的执行力等。私募基金对于有过经营失败记录的管理者通常会持谨慎态度。
2、企业所属行业
私募基金会综合考虑拟投资企业所属细分行业的竞争状况,如果竞争水平已经很高,甚至存在较为严重的产能过剩,则风险较大。另外行业进入壁垒,行业生命周期,国家产业政策,产业上下游的影响等也是考虑的因素。对于不同行业的企业,即使收入与利润相似,由于不同行业的成长性、市场空间及企业未来发展想象空间存在差异,私募基金给予的估值差别也较大。
3、企业发展前景
在考虑企业发展前景时,通常会综合考虑现时状况和可实现的未来收益。现时状况是预测企业未来发展前景的可靠依据。考察方面涵盖发展战略、商业模式、行业地位、市场份额、技术创新能力及产品是否具有TOP优势、近几年的财务状况、订单情况、产能利用情况、抗风险能力、规范运作情况等,此外还涉及企业对于“如何保证未来几年的快速发展”的各项措施及其可行性,这些因素会综合在一起判断公司是否具有核心竞争力和增长潜力。
投资者相关材料:包括投资者承诺函、投资者明细等,这些文件记录了投资者的身份信息和投资意向,是确认基金资金来源合法性的重要依据。
基金合同和协议:基金合同或合伙协议是基金运作的核心文件,规定了基金各方的权利和义务。如果存在委托管理或托管的情况,还需要提供委托管理协议和基金托管协议。
验资报告和财务文件:验资报告证明了公司的注册资本实缴情况,而资产负债表、利润表等财务文件则展示了公司的财务状况和经营成果。
高管和从业人员信息:包括高管人员的简历、基金从业资格的成绩单等,以及员工花名册、身份证复印件、劳动合同和缴纳明细等。这些信息用于证明基金管理团队的专业能力和公司的运营实力。
其他合规性材料:如私募基金管理人登记和基金备案承诺函,用于证明管理人已按照相关规定进行了登记和备案。此外,如果基金涉及特殊行业或领域,可能还需要提供相应的行业资质或许可证明。