标题：治理与传承 治理与传承：家族办公室及亚洲华裔群体 如果没有强大的家族办公室治理，香港调味品 公司李锦记可能不会有今天数十亿美元的成功 故事。
这个家族公司创立于 1888 年，创始人 是南方一家餐馆的经营者李锦裳，3这家 公司在战争和疫情中艰难地生存了下来，却在 1990 年代后期因为家族内讧而险些破产。
2021 年 7 月 27 日去世的族长李文达，曾拥 有 176 亿美元的财富4。
为了防止家族与企业 分裂，他在 2000 年代初期聘请了外部顾问， 并建立了以综合治理体系为指导的家族办公 室。
5该公司现在由李氏家族第五代传人李伟 中管理，其产品销往 100 多个国家/地区，业 务已扩展 到 房地 产 和医 疗 领 域 。
在 这个 过程中，李锦记的故事证明了，结构化的治理 方法是避免应验“富不过三代”这句古话的 关键。
虽然对家族及其企业而言，这是一个明智的决 定，但在当时，李氏家族所采用地正式治理体 系可谓。
治理，即在单家族办公室或 多家族办公室内应用的传承规划和风险管理 策略，是西方高净值 (HNW) 家族和个人的常见 做法。
但 是，对于华裔家族，治理家族办公室 的正式规章制度是一种相对较新的建构，可能 与其他强大的文化价值观或独特的家族价值 观发生冲突。
尽管如此，李氏家族的选择已经成为久经考验、 坚韧不凡的**。
随着东南亚地区华裔亿万富 豪人数的增加，家族办公室和治理体系正变得 越来越普及，因为家族希望创造遗产并保护他 们的财富。
这不是蠢事；香港中文大学范博宏 教授在考察了香港、台湾和新加坡的 250 家上 市家族企业的市值后发现，在创始人退居二线 后，次权力转移进行时，上市家族企业的 市值会损失近 60%。
6 竹网 在东南亚，华裔企业家和投资者创办的公司因 其人脉广泛和经营成功而著称，他们所构成的 关系常常被称为“竹网”。
这些企业尊崇儒家价 值观，尊重等级与和谐、关系与人脉以及时间 取向， 7通过艰苦奋斗和敏锐的商业眼光而成长 起来。
虽然华裔家族企业在移居的国家/地区 常常面临各种挑战，但它们现在主导着香 港和东南亚的经济格局。
澳大利亚国立大学名誉教授、新加坡国立大学 教授王赓武说： “整个过程的基础是华人对贸 易、商业和创业活动的本能。
这很可能是最重 要的推动力，它使华裔群体在亚洲创办的企业 从一开始就蓬勃发展。
” 王教 授 表 示，已 经 有四 波 来自 的 移民 潮 改变了东南亚的商业形态。
波华商潮始于 17 和 18 世纪，华人企业家寻求与邻国开展贸 易。
第二波是 1840 年代到 1920 年代，工 人逃离贫困，到海外寻找新的会。
在美国和 英国及其殖民地，奴隶制的结束也导致劳动力 短缺，这一时期，华裔群体中形成了“工人贸易 者阶级”，正如王教授所述，他们主要在北美和 澳大利亚的金矿和铁路领域中找工作。
随后而 来的第三波移民潮旷日持久，因为此前一直处 于封闭状态的向外国人敞开了大门，将受 过良好教育的人士和学者派往海外，促进 贸易和关系的发展。
第二次世界大战的结束标志着王教授所说的 第四次移民潮的开始。
最初的迁移停滞不前， 因为战争的影响迫使居住在东南亚的公 民要选择是留在移居的国家/地区还是返回 故乡。
他解释说： “随着的消亡，英国人、 法国人、荷兰人都回国了，人们正在建立新的 1、 外汇登记，odi登记是什么，需要多长时间，代办贵吗 2、 有很多成功案例，37号文登记全套代办可以吗 3、 我们16年就开始做了,税务问题托管，后续的维护成本，金额多少合适,证书办理背景 关于境内企业对外投资，必须满足哪些条件，给出回复如下: 1、对外投资，其境内企业必须成立满一年; 2、个人37号文,返程投资备案的款项不能大于境内企业注册资本; 3、境外设立的企业，必须与境内企业的行业有关联; 4、对外设立构成立后，从第2年起，每年的6月30日前，必须向外汇管理局提交年检报告; 5、境内企业对外投资，必须前往企业所在地的商务部对外合作处，办理投资备案证书;接着又到市商务部及发改委咨询了办理个人37号文,返程投资备案备案证书的流程及细节终协助该公司拿下了商务部发改委的两个对外投资的批文 6、在整个咨询过程中，没有一个部门可以统一详细的解答全部流程，每个部门只负责自己的那部分环节，无论从精力还是时间来说都给企业增加了不少的负担。
对于整个环节而言，办理对外投资备案证书是前置的环节，特别是投资项目情况说明，是批准备案项目的关键。
37号文登记,返程投资，外汇登记，odi登记证书 7、公司介绍我司是一家的跨境商务咨询公司，主要从事跨境投资（ODI）设计及落地、红筹和VIE设计及落地、返程投资设计及落地、进出囗咨询等方面的团队。
8、经过多年在这一领域的深耕，我们已为上百家企业的海外投资和并购、红筹和VIE设计的审批环节提供了咨询方案，为众多的企业架设起从境内到境外，从境外到境内的合法的资金通道。
9、我们这部分客户中的15%是上市企业。
让资金的进出境合法、合规，为企业的“走出去”保驾护航，是我们的理念。
在咨询项目中，我们往往能提供独到观点及真知灼见，这也是我们为客户服务的过人之处。
这些真知灼见的背后，是企业每年数亿美元的跨境投盗项目。
业务范围： 1、公司构架规划，境司设立、跨境税收筹划、离岸豁免 2、ODI（企业个人37号文,返程投资备案）备案办理 3、FDI（境外融资及返程投资个人odi备案直接投资）备案办理 4、37号文境外融资VIE架构搭建" 民族国家，本土人现在想要建立自己的 国家。
” 这开启了与华裔企业主关于居留期和商业利益 的谈判过程；据王教授所说，只有 20-25% 的 人返回了。
留下来的人必须与新的精 英 建立关系，王教 授将其描述为“重大的角色 重新谈判”。
1978 年改革开放 后，移民再次增加，新 一批华人为了寻求教育、贸易或金融会远渡 重洋。
乐观主义是儒家价值观的内在组成部分，王教 授 认 为，它在现代 成 功 故事中发 挥 着重 要作 用。
“人有非常深刻的乐观主义思想。
当您 乐观时，您就会相信存在像运气这样的东西， 那就是会。
而且这种运气不是命运或定数， 您可以为自己创造。
您会留意它；您会保持警觉 并做好准备。
” 这种准备是现代家族办公室治理的关键。
共同的乐观主义 据估计，目前大约有 4000 万10 至 6000 多万11 海外华人。
但无论是华侨（生活在海外的 公民）还是华人（有血统和种族归属的外 国公民），这种人员和创业的迁移都转变了许 多现代工业和企业的形态。
在东南亚存在一些 十分成熟且成功的华裔商业家族。
《经济学人》估计，2020 年，在东南亚亿万富 豪拥有的 3690 亿美元财富中，有四分之三以上 是由华人控制的。
12虽然华裔在该地区 6.5 亿 左右的人口中大约只占到 5%，但他们主导着 该地区价值 3 万亿美元的经济 体 。
这笔财富 中的部分集中在泰国和新加坡，有 20 位 华人亿万富豪分别居住在这两个国家。
然而， 这笔财富也分布于整个亚洲地区，从马来西亚 和印度尼西亚，到菲律宾以及其他地方。
13 华商群体中的许多人在文化上已被同化，并取 了当地的名字。
例如，Chearanont 家族名下 的泰国正大集团 (Charoen Pokphand Group) 是该国的综合性企业集团之一，它是由来 自广东潮州的种子进口商谢易初14在 1921 年 创立的。
15在马 来 西 亚 ，双 亲 皆 为 中 国 人 的 Robert Kuok（郭鹤年）监管着一个从糖业贸易 到香格里拉酒店的商业。
在印度尼西亚， Riady 家族名下的力宝集团 (Lippo Group) 由 Mochtar Riady16（又名李文正）创立，这个 印度尼西亚人的父母皆为华裔，在爪哇的一家 自行车店开始了自己的生意。
虽然许多人的名字听起来不像华裔，但这些家族 往往与他们的故乡保持着密切的联系。
谢易初 4 个的名字（正民、大民、中民、国民）源自 “正大”，17而郭鹤年则公开将自己的成功归 功于他的血统。
18 王教授说，这对所有华裔来说是根深蒂固的； 他们仍然认为“故乡”是祖祖辈辈居住的村子。
无 论 这 些 家 族 在以 外生 活了多 少 代， 他们仍会将资金寄回故乡并定期回乡访问， 为 村 子 的 发 展 提 供 支 持 。
雅 加 达 咨 询 集 团 (The Jakarta Consulting Group) 执行官 Patricia Susanto 说： “这些大家族的所有主要 支系都试图回乡访问。
他们举行盛宴，会见市 长和各种显要人物，提供家族捐款，然后建造 学校。
这对家族企业来说很重要，因为这有种 衣锦还乡的感觉。
” 香港科技大学 (HKUST) 陈江和亚洲家族企业与 创业研究中心创始主任金乐琦对此表示赞同。
“如果您想想海外华裔群体（无论您认为他们 是强势还是弱势），他们总是想着回到自己的 故乡。
而他们的故乡始终是他们祖祖辈辈居住 的那个村子。
”他解释说，那个村子将会建成学 校或，全都以从那里走出的成功商业人士 命名。
文化建构 这些海外华人宗族可能有共同的传统和联系， 但他们的构成和商业利益大不相同。
这体现在 他们建立的家族办公室的独特性质以及采用 的治理定义（如有）上。
对于某些办公室，治理 可能只是一个指导决策或传承的框架。
在其他 办公室中，例如李锦记，家族治理是一种综合 协议和法律建构，其中包括家族、家族基 金会以及协调家族成员商业培训事务的家族 学习中心。
19 虽 然 可能 有 不 同 的实 际 应 用，但有几个 公 认 的关键因素可以纳入到家族治理的正式定义 中。
从最广义的范畴来说，它可以是一个商定 的框架，用于指导家族办公室和/或家族企业 各方面的决策，无论是家族假期之类的休闲决 策，还是用于指导投资决策、股息比率或就业 标准的商定策略（适用于家族办公室和/或家 族企业）。
但金教授认为，家族治理的核心应 该包含书面、正式的结构，其中包括关于传承 规划和风险管理的指导原则，用以保护特定的 情况。
教授解释说： “这就是我们所谓的三个保护 概念。
个是‘保护家族财富’，这往往是每个 人都关 注 的，特 别是 对于家 族 办公室 概 念 本 身。
第二个保护在亚洲很重要，我们将其称为 ‘保护家族和谐’，遗憾的是，我们都遇到过很多 不是很和谐的家族。
第三个是‘保护家族价值观 和家族遗产’”。
香港科技大学陈江和亚洲家族企业与创业研 究中心主任彭倩教授表示，家族在考虑设立家 族办公室时需要考虑这些目标，并据此制定规 划。
家族办公室结构的内部不一定需要建立家 族治理体系，大多数家族办公室的目的是管理 家族 财富，而不是建立治理体系。
她说，在这 方面，李锦记的例子特别罕见，因为他们的家 族办公室主要是作为家族治理的行政管理工 具而设立的，他们的财富由一个单独的家族投 资部门来管理。
彭教授补充说： “这是华裔群体可以借鉴的一个 例子。
无论治理存在于家族办公室内部还是外 部，无论它是如何实施的，拥有独立的团队来管 理家族治理和家族投资都是一种明智的想法。
” 虽然治理作为一种典型的企业管理方法被西方 社会普遍接受，但在华裔群体中，它未必能被 理解，也未必受欢迎。
张荣杰是家族企业策略 师，同时也是商念 (Business Concept) 董事总 经理、糖护 (Glucoscare International) 的 Amber Collections 董事以及 M ar in E x Pharmaceuticals Singapore 的董事总经理， 他认为造成这种犹豫不决的部分原因可通过 “治理”这两个汉字来解释。
张先生在克服了自 己的家族企业挑战后，开始帮助富裕的家族进 行治理，他指出，治理具体包括五个面。
他解释 说： “信息流、书面政策和程序、理事会、问责制 和职责分离 对我来说就是治理。
” 例如，在“治理”一词的第二个字中，右上方有一 个正方形的框，内部有十字交叉，这代表稻田。
张先生解释说，它可以被解释为产出，也就是 您的行动带来的结果，这就是问责制。
这个词 还在左侧有一个王字，这是国王，但张先生指 出： “即使在历，国王或皇帝也会有一 群人来帮助他做出决策，所以也有一个理事会。
” 香港科技大学的金教授也认为，由于治理与帝 王的联系以及在华裔家族中掌权人通常作为首 要决策者的现实，这也在很大程度上导致了华 裔家族对是否实施治理犹豫不决。
他说，华人 家族习惯于采用高度等级化的经营方式，不欢 迎外部建议，并使用一套非正式的指导原则或 概念（而不是一套严格的规则）来进行管理。
金教授说： “华人更喜欢在非常、非常非正式的 基础上做这些事情。
家族掌权人仍想要掌控一 切。
聘请外部经理人来运营家族办公室这个想 法本身仍然不一定是广泛接受的概念。
” 过去，创业问题取决于 信任。
然而，王教授说，对外部建议的反感还有深层 次的原因，它来自古代的法律和商业制度。
由于皇帝制定法律，官僚担任法官，古代 就没有法律制度或正式的法律可言。
由于没有 法律，企业就建立在家族成员、商业伙伴 以及同村熟识村民之间的相互信任之上。
王教授说： “过去，创业问题取决于信任。
因为 没有法律，两个可以相互信任的商人之间需要 建立信任。
人们对家族内部成员寄予了的 信任。
因此，信任程度或关系等级被理解为您的 商业利益中的一部分既定因素。
” 现代家族的现代治理 对海外华人（华裔家族）来说，对商业关系中相 互信任的基本需求没有改变。
但新生代们正将 他们接受的西方教育和不同观点带入宗族，同 时，家族结构本身也在经历着快速转型。
随着 财富的增长，这一直是富裕的海外华人越来越 多地采用家族办公室和家族治理体系背后的关 键驱动因素。
根据金教授和张先生的说法，对经常需要管理 多代人及其子孙后代（偶而还包括或外室） 的大型成熟家族而言，传承已成为家族治理结 构中考虑的步。
彭教授说： “特别是在他们 进入第二代之后，当家族规模变大时，需要有 适当的治理结构。
兄弟姐妹需要制定出一种结 构来做出决策，否则他们将会陷入困境。
” 金教授和彭教授表示，接触西方商业实务和教 育是促使许多海外华人家族更愿意接受新建 议的催化剂，这可以帮助他们了解管理传承的 重要性以及家族办公室在保护财富和遗产方 面可以发挥的作用。
在过去 18 个月中，新冠肺 炎疫情也促使他们认识到将风险管理纳入到 方法中的重要性。
彭教授解释说： “特别是在新 冠肺炎之后，人们真正觉醒了，意识到外部世界 会变得疯狂。
即使内部表现很好，也不意味着 可以生存。
” 对海外华人（华裔家族） 来说，对商业关系中相 互信任的基本需求没有 改变。
这些华裔家族现在更加意识到可能影响他们的 各类风险（地缘、健康、离婚、气候、投资）， 并且开始针对各种风险采用不同的风险缓解 方法。
金教授补充说： “人们需要使用不同类型 的工具来应对各种类型的风险。
每个家族办公 室都应该决定他们的优先事项，无论是保护财 富还是保护家族和遗产，然后思考如何相应地 管理他们的潜在风险。
” 与态度变化相呼应的是家族结构的变化，王教 授指出，华裔家族的规模变得更小，核心却更 集中，在这种情况下，一对夫妇及其直系子女 构成了主要单位。
他说： “这不像西方那样核心、 那么集中。
但肯定不是人几千年来采用的 那种谱系方法”，即 20 世纪之前历史中常 见的那种大家族。
态度的转变让富裕华裔 家族中的许多新生代重 新考虑他们的遗产 张先生表示，态度的转变让富裕华裔家族中的 许多新生代重新考虑他们的遗产，这使得对风 险管理和外部建议的需求变得尤为重要。
他说， 这特别重要，因为经常接受西方教育的更年轻 的新生代们可能再也看不到传统家族企业的吸 引力，而是希望自己对技术公司进行投资，或 拓展与技术相关的全新业务，而不需要家族的 资金。
张先生说： “他们的态度与家族掌权人的态度 完全不同。
他们只喜欢做自己的事情，不想继 承 父母的 事业，跟 随 他 们 的 脚 步。
”他强调， 许多人已通过涉足技术领域，自己取得了成功。
他补充说： “这一 代人不需要通 过钱 来赚钱 。
他们需要通 过 想法和创新来 赚钱 。
您有好的 想法吗？风险投资基金 (VC) 将提供 100 万资 金，支持拥有好想法的任何初创企业。
与 许多新财富一样，亚洲的财富正越来越多地与 科技企业联系在一起，而不是像过去那样与更 传统的商品或房地产企业联系在一起。
根据私募股权市场研究公司 CB Insights 的数 据，截至 2021 年 7 月，亚太地区有 200 多家 独角兽公司（价值不低于 10 亿美元的技术初 创公司）。
独角兽公司数量仅次于北美地区。
将来，如果这些公司背后的企业家们顺应目前的 趋势，也可能会在亚洲设立更多的家族办公室。
与此同时，家族办公室的人口结构概况也在不 断演变。
Susanto 女士开展的研究表明，女性 正在担任更多的管理层角色，海外华人家族的 许多家族办公室现在都由女儿运营。
她发现， 女儿更善于平衡所有家族成员（无论是、 兄弟、阿姨/姑姑还是叔叔/舅舅）的意见，这让 她们中的许多人承担了管 理 办公室的责 任 。
Susanto 女士说： “最重要的不是智力，不是胜 任 能 力，而是 沟 通 技 能 和同 理 心 。
”（请参阅 Patricia Susanto 撰写的撑起半边天和家族办 公室）。
大陆的新富豪也正在成为家族办公室的 当代 推动力，因为 他 们 在 境 外 寻 找商业 会，追求投资多元化。
拥有 100 位亿万富豪 的北京取代了有 99 位亿万富豪的纽约，成为 2021 年亿万富豪最多的城市，20由于 在 2019 年创造的亿万富豪数量是美国的三倍， 预计这个数字会继续快速增长。
21 彭教授说： “全世界的财富都在向亚洲转移，而 是一个蓬勃发展的市场。
正因为如此，在 世界的这个地区，特别是在，设立家族办 公室的需求十分巨大。
大陆的新富豪家族 目前在大陆设立家族办公室，他们也可能 选择走出去，选择香港或新加坡或世界其 他地方。
”这些家族办公室通常由家族自己严格 控制，因为大多数来自大陆的新富豪家族 只有一个继承人和强大的文化联系，但随着时 间的推移，家族会变得越来越复杂（成员和后 代越来越多），也会更加意识到家族治理结构 可以带来的好处。
彭教授解释说： “在亚洲，在使用外部职业经理 人来管理家族企业或财富方面，我们还有很长 的路要走。
也许将需要 10 到 20 年的时间来建 立某种信任”，即华人家族愿意信任法律结构或 外部顾问。
“大多数亚洲家族办公室仍然由家 族成员自己控制。
许多人自己特别擅长投资， 不愿意聘用其他人。
但随着他们的成长，他们会 聘用人员。
那时，随着更多的人加入团队，他们 应该有一个正式而运营结构。
” 东南亚的富裕华裔家族也从香港李氏家族等其 他家族那里了解到，正式确定并实施的书面家 族治理结构有助于保护家族成员之间的和谐， 保护家族资产免受系统性风险和外在风险的 影响，以便世代 相传。
然而，金 教 授和彭教 授 表示，重要的是，无论家族结构、传统或商业 利益如何，这些办公室采用的任何家族治理结 构都不应该只是西方千篇一律的方法。
彭教授说： “华人家族重视传统，重视家族 团结，所以他们更重视集体主义而不是西方的 个人主义。
”“他们可能会采用西方的家族治理 和家族概念。
但他们也会在东方与西方之 间取得良好的平衡。