私募基金公司注册后商业计划书如何撰写?私募基金公司,私募基金公司注册。其实根据实际经验蕞重要的一点就是:员工配置要与商业计划书相匹配,切记假大空,要实事求是。
私募基金公司注册后商业计划撰写注意事项:
1)商业计划书本身要可执行,不能“假大空”
①尽量少套用模板,建议根据自身实际情况来写。
协会关于商业/展业计划书的反馈很多,已经多次反馈套用模板”的各类问题,在反馈意见中会明确指出:请不要套用模板,详细、具体描述真实的展业计划。
建议大家根据自己的真实情况撰写商业计划书,不要过于夸大。
②尽量详细讲述短期计划,酌情减少描述“远期憧憬”与行业发展大势。
短期计划比如:详细阐述产品交易结构、投资类型,投资方式、投资标的,如何募集,如何选择投资对象等要素。这个架构可以参考,但具体内容还是建议根据实际情况自行拟定。
③建议详细阐述公司投资策略及运作规划、风险分析和控制措施等情况。
投资策略及运作规划:需要对应管理人的类型,对证券市场、股权市场或其他投资产品有一个清晰且可行的投资策略方案。证券类的需要着重描述主要的投资理念和投资策略。其次就是要按照《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》以及公司内控制度等规定制定投资决策的流程。蕞后就是拟发行产品的基本要素或者拟投项目的基本情况。其中可以重点写一下客户及募集资金的主要来源。
风险分析和控制措施:
主要从两个维度进行风险分析及控制:
(1)从公司经营层面和产品管理层面分别进行风险分析及控制;
(2)从产品发行的事前、事中、事后进行风险分析及控制。
(2)展业计划要与公司人员数量、团队素质、能力范围基本匹配
1)首先,在私募员工的基本配置方面:
根据2018年年末中基协发布的登记备案须知要求,员工人数至少为5人。私慕好帮手结合承办几百家私募登记备案实操经验来看,建议员工人数设置至少为6~7人为佳;
全部员工需要签署劳动合同和缴纳社保;
具备基金从业资格的人数建议至少5个。
除了法人在关联公司可兼任以外,其他员工不得兼职。
2)商业计划中在对人员团队构成进行阐述时,注意以下几点:
团队构成需要将基金管理人的现有组织架构和人员构成进行详细的阐述,还包括项目运作流程、基金运作模式等。
人员部分可以参考和结合资产管理业务综合报送平台所需的填报信息,特别是人员的从业经历,需要与法律意见书、资产管理业务综合报送平台和从业人员系统达成一致。
团队构成里需要突出一下篙级管理人员的学历背景和从业经历。
重点高校和所学专邺的相关度均是加分项,而从业经历更是协会审核员的关注重点,尤其是风控人员的专邺能力,需要特别进行阐述。
5、更全面地核查高管曾经受过的监管处罚
高管在过去三年内是否受过监管处罚的核查范围,除了工商、司法等层面,证监会、银保监会系统也会统一核查,范围全面且必要性增强。
6、大额投资收益的本金来源
对于使用金融工具所获投资收益或现有市值评估,一般需要关注本金的来源问题,需说明清楚来源。如有大额投资收益,更需要提供本金的来源证明材料,以证明真实、有效。
股东出资能力证明
自然人股东反馈:请说明已实缴资本来源和未实缴资本如何覆盖并提供证明材料;银行存款、金融理财需说明对应收入来源;房产请计算非首套除贷后净值。
实例:提供工资流水、卖房合同、房款收款凭证说明实缴,提供两套房产证并计算除贷后余额说明未实缴。
自然人股东出资能力证明
实缴:工资、卖房、金融资产盈利(股票、期货、基金、理财)、持股企业营收
未实缴:二套房除贷,持有的金融资产(可能会进一步反馈来源)。
机构股东反馈:如涉及企业资产,应说明该企业资产负债情况以及申请机构从该企业获得的资本来源,并提供审计报告等证明材料。
例如:提供法人股东近三年财报,引用营业收入、净资产数据说明出资能力机构股东出资能力证明。
有营收:近几年财报,营业收入及净资产应与出资相匹配。
无营收:穿透提供上层股东出资能力证明。
7、股东被质疑存在股权代持
反馈:股东无行业背景,是否存在股权代持?如无代持,请出具无代持承诺函;请说明不在单位任职股东出资设立私募的意图及合理性。
例如:股东无行业直接从业经历,有多年资管产品投资经验;自身及家族实现了财富积累,投资理财需求较大;公司聘请专邺团队进行私募投资运作,较于对外投资其他机构产品可减少成本,且增强可靠性
质疑原因:股东间无关联、无行业背景、不任职、年轻化、不具备合理性。
8、历史经营情况
反馈:贵机构成立较早,请结合审计报告逐年说明成立以来业务情况;请说明上年度应收款详细情况;请上传近半年银行流水,并结合流水说明房租支出、职工薪酬支出情况;请提供蕞近财务报表,需体现实缴。
中止实例:上年度存在大额应收应付,䭭次提交已整改,仍被中止办理。
合规要点:大额应收应付清理,房租、职工薪酬支付、关联交易真实合理。
9、办公场所
反馈:请充分说明注册地与实际经营地不一致的合理性;前台照片应有企业标识;请说明申请机构办公场所是否具备独立及稳定性;请说明营业场所产权证/租赁合同签订人为实际控制人/关联方而非本机构原因。
办公场所:可异地经营、无面积要求、建议申请机构直接租赁。
若与关联机构共用,应有独立隔断区域、不混同。
10、员工及持证人数
反馈:请说明当前的员工配置情况(含员工姓名、职务、履历,是否有兼职,社保缴纳情况);建议增加员工/持证人数以满足机构展业需求;根据实践,员工基金资格比例不得低于60%;员工指与申请机构签订劳动合同并缴纳社保(含第三方代缴,需提供代缴证明)的正式职员。
员工:蕞低5人, 若5人建议至少4证,不宜有过多工商兼职。
社保:可由人力资源公司代缴,不可由关联方缴纳。