私募基金产品备案及新备案要求

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2022年12月30日,中基协发布通知,就《私募投资基金登记备案办法(征求意见稿)》及配套指引公开征求意见。

按照征求稿基金备案要求如下:

私募基金的名称要求主要依据中基协发布的《私募投资基金命名指引》,该指引自2019年1月1日起实施,此次备案关注要点中关于基金名称的要求也与名称指引具有相同的要求。

 

一、基金名称

私募证券投资基金

证券基金命名之5个不得

1、不得含有“安全”、“保险”、“避险”、“保本”、“稳赢”等可能误导或者混淆投资者判断的字样;

2、不得含有“高收益”、“无风险”等与基金风险收益特征不匹配的表述;

3、不得含有“佳业绩”、“大规模”、“”、“强”、“500 倍”等夸大或误导基金业绩的字样;

4、不得含有“资管计划”、“信托计划”、“专户”、“理财产品”等容易与金融机构发行的资产管理产品混淆的相同或相似字样(不含顾问管理型产品);

5、不得含有人士姓名、机构的名称或者商号(经合法授权除外)。

 

私募股权/创投基金

1、合伙型或公司型基金名称需要包含“基金”、“投资”、“资产管理”、“资本管理”等字样中的一项或多项。

2、之前曾经在基金名称中出现过的“人力资源”、“企业服务”、“商务管理”、“企业管理”等字样已不能使用。

二、基金存续期限

关于基金的存续期限,《私募投资基金备案须知》中有一些规定,结合日常实操,我们总结以下要点:

1、基金合同、合伙协议、公司章程中应当明确约定存续期。

2、私募证券基金不能无固定存续期,必须有明确的存续期。

3、股权/创投基金、资产配置基金约定的存续期不得少于5年,鼓励管理人设立存续期在7年及以上的基金。

 

4、基金合同中约定存续期不得少于5年,并不意味着基金产品必须要实实在在地存续并运作5年。基金产品可以提前清算,也就是说实际运作期限可以不到5年,但基金合同中必须具有存续期不得少于5年的约定。

5、存续期为投资期+退出期,不包括延长期。

三、投资范围

1、创投基金不能直接或间接投资于房地产、上市公司定增、基础设施、企业股票、上市公司可转债、上市公司可交债、上市公司股票(所投资的企业上市后参股企业所持股份的未转让部分及其配售部分除外)等。

2、所有私募基金不得从事证监会《关于加强私募投资基金监管的若干规定》禁止的投资活动,包括以下几点:

借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动,但是私募基金以股权投资为目的,按照合同约定为被投企业提供1年期限以内借款、担保除外;保理资产、融资租赁资产、典当资产等类信贷资产、股权或其收(受)益权;从事承担无限责任的投资;法律、行政法规和中国证监会禁止的其他投资活动。


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发布时间
2023-12-14 20:05
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编号
40684404
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