近年来，我国的保理业迅速发展同时在一系列政策利好刺激下，新的商业保理企业不断涌现，中国保理业已经成为具有万亿级前景的[蓝海]大市场。国内保理市场如火如荼，取得金融牌照的企业集团财务公司也积极参与进来。商业保理作为提供创新型贸易融资和风险管理解决方案的现代信用服务业，具有逆经济周期而行的特点，是适合成长型中小企业的贸易融资工具，可以在缓解中小企业融资难、融资贵、健全商务信用体系方面发挥重要作用。在业务推进过程中如何有效识别和规避风险将具有非常重要的现实意义。

保理理财投资业务综述

保理理财投资业务，是指公司通过购买有价证券产品的方式将理财资金委托给受托金融机构，由其按照公司的投资指令来受让卖方的特定应收账款，并在此基础上为卖方提供保理融资的金融服务。该业务与财务公司传统的贷款业务有着明显的区别，融资人与还款人分离，业务的本质是应收账款的转让。保理理财投资的资金是投向集团以外的公司，较传统贷款业务风险更大也更难控制，激进的投资业务和滞后的风险管控将会给企业带来灾难式的后果。因此公司在业务推进过程中需要坚持严控风险的底线思维，把防范和化解风险放到更加重要的位置。

保理理财投资主要风,险

保理理财投资业务的核心风险就是信用风险，一是贸易真实性上，资金是通过金融机构直接投向融资人，应收账款的真实性决定了还款来源的还款意愿，如果合同和发票都是非正常渠道获取，那么还款来源形同虚设，等于直接向融资人提供信用贷款，风险极高。因此，资金投放前落实好应收账款的真实性成为核心的风险控制措施。而应收账款的转让方处于优势地位，往往不接受业务人员的实地调研，多数情况下业务人员只能通过对融资人的实地调研来侧面了解情况，有经验的业务人员在尽职调查过程中应保持高度的敏锐，密切关注实地调研的反常之处。二是还款主体的核心还款能力，须同时关注还款人和第二还款人的还款能力，在核实报表真实性的基础上，对企业的生产经营状况进行分析，同时深入实地，判断企业的经营能力和收入水平，是否具备稳定、可信的还款能力。

三、风险管控主要控制点

1、设立准入门槛。建立合格投资者制度，公司的投资制度需制定的一套合格投资者评估方案，根据方案审慎确立保理客户的准入标准，通过有效渠道审查买卖双方的真实贸易背景和财务状况，选择企业商誉好、履约能力强的优质客户，对于不达标的企业应予以坚决拒绝。大型央企或大型上市公司 (集团)为核心