2022年私募股权基金公司备案答疑
1、是否备案为基金吗?
答：判断投资结构是否为基金，应包括私募股权基金定义下的五个核心要素：非公开募集资金、合格投资者、投资活动、基金经理管理、公司或合伙企业，如果投资结构符合非公开募集资金，以投资活动为基本要求，属于私募股权基金类别，应按照有关要求，由基金经理管理。
对象为合格投资者，组织形式为公司或合伙企业或合同。
2.投资项目数量是否影响基金备案?
答:投资项目数量不影响投资的本质，符合投资活动的私募基金要素之一。
数量不影响基金属性;此时，需要注意的是单一投资目标，如特殊风险提示。
3.投资者数量是否影响基金备案? 私募基金公司注册,私募基金公司备案
答:投资者数量不是判断是否需要备案为基金的必然因素。同样，也要从基金的本质来判断。
A.如果一个主体以A为主，以非公开方式招募1~N投资者，可以认定为筹款行为，结合投资行为，此时符合私募股权基金的本质，应记录为基金，主体A应注册私募股权基金经理，否则主体A未按照法律法规备案;
B.如果不以某一主体A为主，是几个投资者自发组合进行偶然投资行为，可以理解为几个投资者的合作投资行为，不需要在中国基金会备案;
C.需要注意的是，当有限合伙企业的合伙人有经理时，他们将受到中国基金会的关注。通常，作为GP的合伙企业原则上应记录为基金，除非有充分的理由表明管理人的行为不是投资管理。否则，它将不符合中国基金会对私募股权基金经理专业管理的要求，即只能从事投资管理、资产管理等类似业务。
4.在备案基金下设SPV结构进行股权投资。基金还需要备案吗?
答：A.根据实践经验和监管窗口指导，原则上不需要备案，但如果同时满足以下条件，则需要备案：SPVGP是经理。SPV有外部募集行为，即除私募股权基金及其私募股权基金经理(包括员工)和私募股权基金投资者外，还有其他外部投资者。
B.基金不需要备案，但托管人应该托管。
5.合同股权基金模式存在哪些问题?
答：市场上罕见的合同私募股权投资基金主要是由于三类股东上市退出障碍，不能满足扩张需求和法律规定不完善。详细说明如下：
A.作为三类股东之一，合同私募股权投资基金在投资拟上市公司、参与非公开发行和重大资产重组时，存在被投资项目或交易无法通过的风险。
B.合同私募股权投资基金不能扩大。
在实践中，私募股权投资基金通常有一定的扩张需求，但私募股权投资基金扩张的前提之一是组织形式为公司或合伙。
C.合同基金法律规定不完善。
D.在实践中，托管机构对合同基金的托管意向不高。
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