应收账款融资是指中小企业利用应收账款质押取得贷款，或将其出售以取得所需资金的融资方式，属于保理业务的一种。这种融资方式在商业信用盛行的发达国家是很常见的。

一、基本概念和适用对象

1.应收账款质押融资的概念

广义的保理业务是指一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的综合性金融服务。由于目前国内商业银行对于保理业务融资的探索尚处于起步阶段，因此通常狭义的保理业务，就是应收账款的转让与出售。应收账款的转让，是指企业将其正常的应收账款转让给商业银行，由银行向企业支付贴现后的对价资金，企业承担回购责任的融资方式。应收账款的出售，就是通常所谓买断型应收账款保理，指企业将应收账款销售给银行，银行收取费用后支付对价给企业，并由银行独自承担应收账款的后续收款责任。

2.应收账款质押融资的适用范围

在中小企业融资业务中，应收账款质押融资并非适合所有的企业，主要适合以下三类企业。

是销售采用赊销方式，长期有真实、合法的一定金额应收账款余额的制造企业和贸易企业。由于合乎融资条件的应收账款的存在，因此企业可以此作为担保品，向商业银行提出融资申请。

二是需要优化财务报表结构的上市公司和非上市公司。尽管资本市场各具特点，但较低的负债率要求却是共同的。当企业为上市公司时，为了募集新股或者改善年度报表结构时，通常都有卖出应收账款的融资需求，这意味着商业银行要买断企业的应收账款。同样，由于各个资本市场监管部门通常要求拟上市企业必须达到一定的、较低的资产负债率，因此拟上市企业也相应产生了出售应收账款的融资需求。

三是与大型企业配套的中小型生产企业，如果企业流动资产项中应收账款所占比重较高，需要资金扩大再生产或扩张市场规模，通常可用大企业欠其应收账款进行融资。显然，大型企业具有良好的信誉，中小企业对其的债权作为融资担保品，足以使商业银行放心。因为应收账款质押融资，商业银行在很大程度上要考察应收账款债务人的信誉，否则即便没有任何瑕疵的应收账款，也可能由于拖欠、拒付而导致债务纠纷。所以，与大型企业配套的中小型生产企业，由于在与大型企业谈判中处于劣势地位，通带会有较大余额的应收账款，成为商业银行动产融资的潜在优质客户。