9.行业业务模式

英国早期保理商性强，如手纺织保理商、玉米保理商和啤洒花保理商，美国保理商也主要集中在服装纺织行。专保理商专注于某个行开展保理务，对某行开展深度研究，了解行业政策和整个行经营状况，能够较为准确判断行业发展趋势，熟悉行/内企采购、生产和销售等经营过程，了解行业主要企业经营状况和资信情况，熟悉原材料和产品的品质，价格等要素，能判断企业的付款能力。专注于某行业的保理公司，可以利用行业优势，提供更为化的服务。如有保理公司专门对医疗设备行业开展保理务，保理公司了解各类医疗设备的厂家、品牌、性能，价格，经销商的销售能力，各医院的支付记录和支付能力，能准确的营销目标客户，控制业务风险。化的保理公司通常需要背景。如IBM，通用电气在中国成立了保理公司，为其客户及其各级代理商提供保理服务:瑞茂通供应链管理股份有限公司%作为煤炭贸易企业成立保理公司为煤炭经销企业提供保理服务。

10.银行代理模式

保理公司同银行建立良好的合作关系，同银行开展合作，除了前面介绍的同银行开展双保理之外还可以为银行提供做银行想做不愿做的服务，成为银行的外包服务商。银行开展供应链金融业务需要存货质押、应收账款转让或质押等来控制风险，但是银行没有足够的人力来监管存货和管理应收账款，银行业也不愿于这种费力费时的工作。保理公司根据银行的需求，接受银行委托监管存货和管理应收账款，为其提供相应服务，让银行专注做其信贷业务，通过分工合作加强业务风险控制，提高业务效率，促进对中小企业的金融服务，实现保理公司和银行双赢。银行(特别是股份制银行)人力成本高，人员有限，不愿花费精力开展前期调查，希望直接和目标客户开展业务，同时银行受经营区域，不能对异地企业办理业务。保理公司根据银行需求，作为银行一种营销渠道为银行提供服务。了解银行保理业务%的条件，根据银行条件筛选客户并进行相关调查后，向银行推荐业务，银行审核通过后直接办理保理融资业务或受让保理公司应收账款办理再保理。通过保理公司的筛选推荐，银行扩展了营销渠道，并提高了业务的通过率，降低业务营销成本，并可通过保理公司跨越经营区域的限制。保理公司收取中介费用或差价，也突破资金来源的瓶颈

商业保理的优缺点:

优点:

1、规避应收账款带来的风险。保理商 (主要包括商业银行、保理公司)在核准的买方信用额度内对没有任何商业纠纷的应收账款，可以为企业提供高达的买家信用风险担保，有助于企业拓展销售业务;企业可借助银行的网络和技术优势，有效了解客户的资信情况;通过银行人才、网络和系统优势，为企业提供应收账款的管理和催收，比公司职员更及时有效地完成应收账款的变现工作，清除了坏账隐患，减少了信用调查及应收账款的开支，在无追索权的买断式保理方式下，企业可以在短期内大大降低应收账款的余额水平，节约了应收账款的机会成本、坏账成本和管理成斗

2、减轻企业资金缺乏的压力。针对被接受保理的应收账款，银行和保理商可以按预先约定的比率(通常为发票金额的80%)提供即时的融资。通过应收账款融资，可以迅速筹措到短期资金，以弥衣临时性短缺，且这种融资无需增加企业负债，而且如果企业使用得当，可以循环使用银行对企业的保理业务授信额度，从而大程度地发挥保理业务的融资功能。尤其是对于那些客户实力较强，有良好信誉，而收款期限较长的企业作用尤为明显。其成本也要明显低于短期银行贷款的利息成本

缺点:

1、需要支付一定的费用。保理业务要求支付的费用主要有: 服务费、贴现利息费、单据处理费等另外，商业银行或保理商通常都要对企业提出一些额外的要求，如企业应对客户拖欠应收账款负责，应收账款无法收回时企业应承担相应的损失等

2、应收账款融资的财务成本分析应收账款保理%作为一种企业短期融资方式，其资金成本按有追索权保理和无追索权保理而有所不同。无追索权保理的资金成本包括支付给保理机构的代理费 (这是对其由于应收账款风险的转嫁而进行的补偿)和留置金两部分。资金成本K1 =支付的代理费，(应收账款面值-支付的代理费-留置金)有追索权保理实质上是一种抵押贷款，其资金成本包括应收账款的机会成本、变现费用、坏账损失以及融资贴现利息。应收账款的机会成本指应收账款若变现并将其投入其他项目而给企业所带来的收益，应收账款变现的费用指企业为了应收账款能够收回所支付的各种收账费用，包括服务费、单据处理费、诉讼费等。坏账损失，指应收账款因收不回而给企业带来的损失。资金成本K2 = (机会成本+ 应收账款变现费用+ 坏账损失+ 利)/应收账款面值从K1、K2对比中可以看出，K1较低。特别是在融资量很大的情况下，企业要从资本市场上拆借到所需的资金，就必须支付比少量融资高的利率，此种情形之下，无追索权保理的优势更加明显。